2023年10月14日，证监会宣布了一项重要决策，旨在加强融券业务的逆周期调节，同时维护市场的稳定。根据当前市场情况，证监会进行了融券和战略投资者出借配售股份制度的调整和优化，以更好地发挥这一制度的调节作用。以下是这一决策的要点：


提高融券保证金比例： 证监会决定适度提高融券保证金比例，将其从不得低于50%上调至80%。这一措施有助于增强制度的逆周期调节功能。


私募证券投资基金保证金比例提高： 对于私募证券投资基金参与融券业务，保证金比例将上调至100%，以进一步加强风险控制。


取消上市公司高管及核心员工的专项资产管理计划出借： 上市公司高管和核心员工将不再通过专项资产管理计划出借其获配证券，这一措施有助于让高管更专注于公司的主营业务。


分类限制战投配售股票的出借： 对战略投资者在上市初期的出借方式和比例进行适度限制，要求前5个交易日仅能通过非约定申报方式出借，每日出借不得超过配售股份的20%，总计不得超过50%。


这些调整旨在进一步优化融券交易制度，提高市场的稳定性。证监会将继续加强对融券业务的监管，评估融券机制的运行效果，并根据市场情况适时进行调整，以更好地发挥融券制度的积极作用。同时，交易所也可以对相关细则进行调整和优化。


这一决策反映了证监会的努力，以确保市场的稳定和透明，同时保护投资者的权益。融券制度在市场中扮演着重要的角色，有助于平抑市场波动，促进价格的发现和维护市场的稳定。证监会将继续加强监管执法，对违规行为采取严厉的措施，以确保市场的公平和健康运行。这一决策受到市场人士的积极评价，他们认为这有望实现最优的政策效果。